世名科技首次公開發(fā)行新股1667萬股，發(fā)行價18.55元/股，市盈率22.98倍。發(fā)行后，公司總股本為6667萬股，每股凈資產為7.64元，每股收益為0.81元。
集合競價階段，世名科技漲20.00%，頂格高開。截至發(fā)稿，世名科技漲43.99%，報26.71元。漲幅限制遭臨停。
世名科技成立于2001年，是國內色漿研發(fā)、生產和銷售領域的領先企業(yè)，其主要產品為環(huán)保型、超細化水性色漿，廣泛應用于涂料、乳膠、造紙、皮革、紡織和墨水等多個行業(yè)，在建筑涂料色漿、乳膠色漿和造紙色漿等細分市場處于領先地位。
同時，世名科技是國內少數(shù)幾家具備提供全面色彩解決方案能力的企業(yè)，擁有測配色軟件、機用色漿及調色一體化系統(tǒng)等自主知識產權，能夠為客戶提供包括色漿、測配色軟件、色卡、配色技術服務及調色相關設備等在內的色彩整體解決方案。
中國涂料色漿第一股
目前，色漿行業(yè)集中度較低、技術力量較為分散。德固賽、希必斯等為代表的國際巨頭享有研發(fā)和技術優(yōu)勢，但其價格明顯高于內資品牌，而國內大多數(shù)企業(yè)不具備自主研發(fā)能力，只能依賴現(xiàn)有通用技術或購買產品配方，生產也僅限于個別品種。
以世名科技為代表的少數(shù)掌握高端環(huán)保型色漿自主知識產權的國內企業(yè)，已結合市場需求研發(fā)出一批擁有自由知識產權的色漿產品及側配色一體化系統(tǒng)。隨著技術和市場口碑的積累，其替代外資品牌的速度將進一步加快。
作為國內色漿行業(yè)的龍頭企業(yè)，世名科技生產的水性色漿為環(huán)保型產品，以水為介質，不含APEO和甲醛，VOC和重金屬指標極低，環(huán)境污染極小。目前，公司產品在建筑涂料、乳膠、造紙色漿等細分市場已占據(jù)領先地位，正積極開拓紡織、皮革等新的市場空間。此外，公司打破了外資品牌在墨水、造紙等領域的壟斷地位，加速替代進程，也為業(yè)績提供了新的增長點。
近年來，公司業(yè)務處于快速發(fā)展階段。2013年-2015年，公司實現(xiàn)營業(yè)收入分別為1.66億元、2.05億元、2.25億元;凈利潤分別為3965.17萬元、4464.80萬元、5528.81萬元;毛利率保持穩(wěn)定，分別為47.75%、45.75%、47.08%。
截至2016年3月31日，世名科技總資產3.35億元。今年一季度，公司實現(xiàn)營業(yè)收入5116.4萬元，扣非后凈利潤1106.41萬元。據(jù)公司初步預測，2016年上半年營收約為1.27億元至1.37億元，同比增長20%至30%;扣非后凈利潤約為2670萬元至2900萬元，同比增長15%至25%。
打造全球色彩服務提供商
隨著我國經濟的不斷發(fā)展，下游行業(yè)持續(xù)增長對色漿需求量不斷增加，色漿的應用領域也在不斷擴大。世名科技產品銷量一直保持著較高的增長速度，市場占有率和行業(yè)地位近年來穩(wěn)步上升，其中在建筑涂料和乳膠市場中占據(jù)較高的市場份額。目前公司積極開拓紡織、工業(yè)涂料等新興市場。公司作為我國色漿行業(yè)龍頭企業(yè)之一，2015年末色漿產能已達到1.14萬噸，并預計未來公司業(yè)務仍將保持較快增長。
世名科技此次本次募集資金投資項目為2萬噸水性色漿生產線及自用添加劑建設項目(年產5萬噸納米級水性色漿和溶劑色漿及納米材料添加劑項目之一期)。項目計劃建設期為24個月，預計項目投產后，第二年即可達到設計生產能力。全部項目達產后，預計每年將為公司新增銷售收入3.62億元，新增凈利潤7841.51萬元。
公司表示，上述項目達產不僅將打破產能限制瓶頸，還將使公司產品滲透到更多的色漿應用領域中，擴充產品線，豐富產品種類。同時，公司的研發(fā)和檢測實力將得到極大的提升。
公司堅持持續(xù)創(chuàng)新，研發(fā)費用逐年增長。世名科技是國家級高新技術企業(yè)，擁有江蘇省認定企業(yè)技術研究中心、江蘇省水基顏料分散體技術研究中心和江蘇省企業(yè)研究生工作站等三個省級研發(fā)平臺。公司掌握了色漿行業(yè)大量的專利技術和非專利技術，并積極倡導色彩數(shù)據(jù)化并建立顏色標準體系，推動我國顏色標準與國際顏色標準對接。
作為行業(yè)內領先的技術研發(fā)中心，公司承擔國家、省、部等各級高科技項目共計36項，目前正在籌建國家級水性色漿實驗室、檢測中心和涂料行業(yè)技術中心。
目前公司已經在除西藏、青海以外的大陸地區(qū)設有經銷商，形成了遍布全國的營銷網(wǎng)絡，保證了公司銷售的穩(wěn)定增長。未來公司還將積極開拓國際市場和繼續(xù)發(fā)展大客戶直銷模式，進一步豐富和完善公司營銷渠道。
據(jù)悉，公司已制定了用5~10年時間達成“全球色彩服務提供商”的戰(zhàn)略目標，并表示計劃力爭在今年和未來3年保持銷售收入年均30%以上的增長率，進一步健全產品體系，保持產品穩(wěn)定性，使公司的競爭能力得到全面提升。